인덱스 펀드 투자가 쉬운 이유는 무엇일까요? 일반적으로 주식에 쉽게 접근하고 싶다면 인덱스펀드 투자를 권하는데요. 주식 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 인덱스펀드의 개념, 장단점, 액티브펀드와의 차이점까지 정리했습니다.
인덱스 펀드란? 주가지수를 따라가는 투자
인덱스 펀드는 주가지수에 따라 수익률이 결정되는 펀드입니다.
주식 투자를 해 본 분이라면 코스피200, S&P500 단어를 자주 접했을 겁니다.
코스피에 상장된 기업 중 200개 기업의 주가를 평균 낸 것을 코스피200, 미국의 전체 기업중 500개 기업의 주가를 평균 낸 것을 S&P500 이라고 합니다. 주가지수란 간단하게 기업의 주가를 평균을 계산한 것입니다.
인덱스 펀드는 주가지수가 오르면 펀드도 오르고 주가지수가 내리면 펀드 또한 내립니다.
어떻게 주가지수와 인덱스 펀드가 같이 움직일까요?
인덱스 펀드에 포함되는 주식을 주가지수와 같은 업종 같은 비율로 구성해서 만들기 때문입니다.
코스피200에는 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 등 200여 기업이 시가총액 순으로 모여있습니다.
코스피200을 따르는 인덱스펀드라고 한다면 코스피200에 포함되어 있는 삼성전자, SK하이닉스 등의 기업을 시가총액 비율대로 주식에 투자해서 펀드를 만드는 것이죠.
코스피200이 오르면 펀드도 오르고 시장이 떨어지면 펀드도 똑같이 내리게 되는거죠.
특정 지수에 맞춰서 주식을 사모아서 펀드를 만듭니다. 펀드매니저가 상황에 따라 주식을 사거나 파는 것이 아니라, 특정 지수에 맞춰서 주식을 사서 펀드를 조성하기 때문에 펀드매니저가 상대적으로 펀드 매니저 역할이 크지 않습니다.
그래서 수동형 투자(Passive Investig)의 한 종류로 봅니다.
인덱스 펀드 장점
1. 저렴한 수수료
펀드를 운용하는데 비용이 발생하는데요. 펀드매니저의 수당이 포함됩니다.
인덱스 펀드는 단순히 주가지수에 포함된 기업에 따라 주식을 선택해서 매수하면 됩니다.
그래서 종목을 고르기 위해서 고민할 필요도 기업조사를 많이 할 필요가 없습니다.
이러한 이유로 펀드 운용보수가 매우 낮은 편이죠.
일반적으로 연 0.1~0.5% 수준으로, 액티브펀드의 절반 이하입니다.
2. 자동 분산 투자
펀드는 많은 주식을 담아서 운용합니다. 여러 주식에 분산투자가 된 형태이므로, 한 종목이 나빠지더라도 펀드 전체 수익률에 영향을 많이 끼치지 않습니다.
위험이 낮아지고 안정성이 높아지는 분산투자가 이루어지는 거죠.
3. 장기 투자에 적합
시장은 장기적으로 주가 그래프가 우상향합니다.
일시적으로 상승 하락을 반복하지만, 시간이 흐를수록 시장은 성장하는 한다는 뜻이죠.
시장은 단기적으로 출렁일 수 있지만, 장기적으로 우상향하는 경향이 있습니다.
인덱스 펀드의 이런 특징으로 복리 효과를 거둘 수 있으며, 장기 투자를 한다면 그 효과가 더 극대화 됩니다.
인덱스 펀드 단점
1. 지수만큼만 수익이 난다.
특정 기업이 상승하거나 시장이 상승장일 경우 개별 주식에 투자하면 큰 수익을 거둘 수 있습니다.
반면 펀드는 개별 종목이 아닌, 여러 종목이 담긴 펀드에 투자하기 때문에 시장 상승률 수준에서 수익률이 한정될 가능성이 높습니다.
장기적으로 안정적인 수익을 보장 받는 대신, 큰 폭의 수익을 포기하는 것으로 볼 수 있습니다.
예를 들어 엔비디아 상승장에서 투자하면 큰 이익을 보더라도, AI관련 지수에 투자한 인덱스 펀드에 투자했다면 수익률 차이가 클 수밖에 없습니다.
2. 시장 전체가 하락하면 회피가 어렵다.
관세전쟁으로 인해 시장 전세계 주식 시장이 하락장이 되었습니다. 이런 상황에선 인덱스 펀드도 하락할 수밖에 없습니다.
인덱스 펀드는 시장을 그대로 따라가기 때문이죠.
시장은 장기적으로 우상향으로 성장하기 때문에 하락 이후 반등하면 펀드 또한 반등합니다.
인덱스 펀드 VS 액티브 펀드
| 인덱스 펀드 | 액티브 펀드 | |
| 투자 전략 | 지수를 추종 | 펀드매니저가 종목 선별 |
| 운용 보수 | 낮음 (0.1~0.5%) | 높음 1%이상 |
| 리스크 | 분산투자 효과로 낮음 | 개별종목 선별, 리스크 높음음 |
| 수익 기대치 | 시장 평균 수준 | 평균 수익률 이상 가능 |
| 투자자 성향 | 초보 투자자, 장기 투자자 | 전문 투자자에게 적합 |
액티브 펀드는 종목선정, 매수 매도 타이밍 등 펀드매니저의 역할이 중요합니다. 실력있는 펀드매니저를 만난다면 시장평균수익률보다 높은 수익을 얻을 수도 있습니다.
반면, 인덱스 펀드는 지수에 따라 주식을 구성합니다. 지수의 흐름에 따라 움직이므로 예측이 쉽고 리스크도 낮습니다.
초보투자자에게 인덱스 펀드가 적합한 이유
- 단순한 펀드 구성으로 분석이 간단합니다.
- ETF(상장지수펀드)를 통해 소액으로도 투자가 가능합니다.
- 장기간 적립식 투자를 이어간다면 복리효과가 발생합니다.
- 주식시장의 큰 흐름을 놓치지 않음
투자를 본업으로 하지 않는 직장인, 사회초년생이나 투자 입문자가 접근하기 좋습니다. 장기투자로 자산 형성에 관심 있는 분에게 더욱 좋습니다.
인덱스 펀드로 시장에 편승하자
정리하면, 인덱스 펀드는 주식 시장이나 특정 종목으로 이루어진 지수에 따라갑니다. 시장은 장기 우상향 그래프가 그려집니다.
낮은 수수료, 위험 분산 효과, 장기 투자시 복리효과 등의 강력한 장점이 있습니다.
‘주식은 어렵다, 주식은 위험하다’라고 느끼는 분들에게는 꽤 추천할 수 있는 투자 방식입니다.
간단하고, 투자의 기본을 배워가며 자산을 늘려갈 수 있는 좋은 방법이 될 것입니다.